印度政府5年逾5,000億美元基礎建設政策之台商商機


摘要
         本文主要闡述印度政府為因應外資下滑及 大英國協運動會之舉辦 ,而推出 5 年逾 5,000 億美元基礎建設政策 ,項目包括: 電力、鐵路、公 路 、港口、機場等領域,總額達到 3.540 億美元,而另外的 1.500 億美元為印度政府採用公共部門與私人企業合作模式 (PPP 模式 ) 之融資。印度各城市基礎建設之大興土木,將帶動周邊產業之發展,直接受益之產業,如:工程機械產業、營建業、工程顧問業、物流業、鋼鐵及鋼材業、水泥業、發電業等,間接受益的產業可能為銀行業,蘊藏重大的發展機會,台商企業將有良好的舞台可發揮
關鍵字:印度政府、基礎建設、台商商機。
      印度經濟成長表現令人驚豔,但基礎建設卻嚴重落後,不僅阻礙外資流入,連國內資本都不願意留在國內。故印度政府於第 11 個 5 年計畫 (2007/4/1-2012/3/31) ,將投入經費於基礎建設,希望能夠藉此平衡城鄉之間基礎設施的落差,並拉近與其他國家之間差距,營造更好之投資環境。 
 
一、推動方案內容
 ( 一 ) 金額
逾 5000 億美元之基礎建設經費,其中,國家出資基礎建設之投資額將達 3540 億美元,私營部門投資 1500 億美元資金。
( 二 ) 項目
投入之基礎建設項目和金額,分別為電力 1,670 億美元、鐵路 650 億美元、公 路920億美元 、港口 220 億美元、機場 80 億美元等領域,總額達到 3,540 億美元,詳細比例分配如下圖。另外的 1,500 億美元為印度政府採用公共部門與私人企業合作模式 (PPP 模式 ) 之融資。
圖  印度 5 年基礎建設項目分配
資料來源:印度財政部  
1. 公路: 2007-2012 年間,投入公路建設資金約占總基礎建設資金之 26 %( 居於 第二位 ) , 公路及橋樑建設資金將從年均 150 億美元左右,成長至 2011-2012 年的 230 億美元以上。政府深化實施國家高速公路發展計畫 (NHDP) ,在 NHDP 計畫的第 3 期和第 4 期工程中,計畫開工 200 多個專案,需要建設總里程約 13 萬公里之道路,其平均工程規模預計將達到 15-20 億美元。某些大型工程規模有望達到 7-8 億美元的範圍。目前約有 53 個工程,其總里程為 3000km ,建造成本約 80 億美元,已經進入專案資格預審階段。
2. 鐵路:現有的鐵路網供應不足,運量缺口較大, 2007-2012 年間,此領域將進行大比例投資,同時還將吸收來自於私營部門 650 億美元之 40% 資金投入,金額占總基礎建設金額之 18% ( 居於 第 3 位 ) 。
3. 港口:現有的港口設施吞吐能力不足,無法滿足日益成長之需求,不能與國家經濟成長同步發展。 2007-2012 年間,將對該領域投資 220 億美元。在「國家海運發展計畫 ( NMDP ) 」中,包含 276 個工程,投資約 150 億美元,吸收私人資本約 80 億美元。
4. 機場: 2007-2012 年間,政府將對該領域投資約 80 億美元。同時,私營部門的參與也發揮重要之角色。
5. 電力:發電和輸電設施是印度急需改善的主要基礎設施之一。 2007-2012 年間,國家對電力建設領域投資 1670 億美元,約占全部基礎建設金額之 48 %( 居首 位 ) , 許多水電站項目將開工建設,輸電線路也將得到擴展和改善。
 
二、受惠產業及台商商機
  這次 5 年逾 5,000 億美元基礎建設之投資計畫,部分係為因應 2010 年 10 月新德里的大英國協運動會 (Commonwealth Games) 舉辦,供應基礎建設之需求,部分係為改善原本破舊之基礎建設,降低外資經營成本,吸引更多外資挹注,提升整體競爭力,為未來經濟成長奠定良好之基礎。因基礎建設為必要性,印度政府積極規劃,目前基礎建設所需之龐大資金就像是個無底洞,永遠無上限,故政府對外資投資,給予許多誘因與鼓勵。而印度各城市基礎建設皆大興土木,將帶動周邊產業之發展,直接受益之產業,如:工程機械產業、營建業、工程顧問業、物流業、鋼鐵及鋼材業、水泥業、發電業等,而間接受益的產業可能為銀行業,蘊藏重大的發展機會,現階段印度基礎建設相關產業鏈尚未成熟,台商企業將有良好的舞台可發揮。以下針對這些受惠產業及台商商機作一闡述:
 ( 一 ) 工程機械產業
  營建、電力所需之相關機械、機具設備 ( 如:瀝青拌合機及混凝土拌合機、發電機、起重機、 液壓挖掘機 、電梯、物料輸送設備、重載運輸工具 ) 製造商,成為印度基礎建設計畫的一大受惠者。而印度本身尚無足夠成熟之技術量產供內銷使用,營建、電力機具十分缺乏,單純營造工程多以人力施工,而複雜營造工程所需之設備,多從國外進口,尤以歐美、日本最多,然成本相當高昂,而大陸出產之機械業品質不似台灣高,台灣擁有專業製作技術,機械業品質及形象佳、價格合理,國際競爭力佳,台商有機會於當地投資,或與當地廠商合作,帶入相關之生產技術、零組件,或創立品牌,尋找代理商,或接觸印度各地買主,內銷印度,可望切入工程機械設備市場。
( 二 ) 營建業
印度基礎建設工程主由當地少數業者所主導,如: Gammon India 、 Simplex 、 DS Construction 、 L&T 等公司。然因經濟成長營建業之需求大增,供不應求,投入之資金不足,故政府非常鼓勵外資參與,甚至放寬外人直接投資營建業的持股比率上限至 100% ,可見印度對於營建業資金之熱切需求,台商營建業初入印度市場,可選擇與當地廠商合作參與基礎建設開發,包括:高速公路、捷運之規劃、設計、施工及營運顧問;或由當地大廠商進行投標,台商再進而承包細項之工程,如:工程顧問、中小型專業施工 ( 如:基樁、擋土支撐、橋樑 ) 等,進行專業化分工,如此一來,台商所承受之風險相對較小。另 印度普遍缺乏合格營建工人,多數工作委由不具技術或未受過訓練的人員執行,台商則在營建技術方面具有優勢,擁有營建專業技術人才、經驗等,可與當地營建業者進行技術合作,提供相關技術人員指導。
( 三 ) 工程顧問業
印度已有大型工程顧問公司,且具有出口工程顧問服務之潛力,另有多家外國工程顧問公司,競爭激烈。台商僅能參與當地或外國工程顧問公司為降低成本而轉包之工程,或涉獵電廠興建所需要之工程顧問服務。
( 四 ) 物流業
國際機場、高速公路、捷運、港口建設等之興建、改善,將使陸、海、空貿易量大增,增加運行效率,大大縮短、節省了運輸時間和成本,台商若投資物流業,商機巨大,目前印度國內物流業需求逐漸增加,且政府已將物流基礎設施建設列入今後國家經濟發展之優先地位,物流業發展後勢看好,然國內物流業卻非常落後,公司企業規模較小,供應鏈系統亦未盡完善,而台商物流業經驗豐富,設備佳,競爭力強,勢必可在具有相當大潛力的物流業好好發揮。
 ( 五 ) 鋼鐵、鋼材業
印度本身鐵礦資源豐富,已存在幾家大型鋼鐵廠,如: Steel Authority of India Lt d 安賽樂米塔爾集團、 塔塔鋼鐵公司,但因經濟快速成長,基礎建設之興建,對於鋼鐵、鋼材需求日益增加,國內已供不應求,需自國外進口相關材料。而印度鋼鐵產業鏈尚不成熟,台商可邀集相關產業,赴印度投資鋼鐵上游產業,形成上下游聚落,或與當地廠商合作投資鋼廠,利用當地優越之環境,就地取材,善用製鋼技術,以供應大量鋼鐵之需求。
( 六 ) 水泥業
水泥業與鋼鐵、鋼材業,同為原物料相關產業,在基礎建設計畫中,受益匪淺,尤其建造及改善公路需求最多,包括:中央的全國高速公路發展計畫、各地政府的道路專案、農村道路建設都將產生大量的水泥需求。而印度為全球水泥出口大國,當地水泥公司銷售雖然占國內總銷售比例高,但這些當地水泥品牌卻不被全國性建築項目機構所認可,如:印度斯坦建築公司 (Hindustan Construction Company) 、印度經濟重建局 (Economic reconstruction Agency) ,這些機構卻偏好使用國外水泥品牌,這帶給台商很大之契機,證明印度水泥市場是值得投資的,台商可於當地設廠,利用當地適宜水泥生產之最佳環境,結合台灣之優越技術,創立台灣品牌,內銷印度。
( 七 ) 發電業
印度缺電、電力不穩定,經常停電,但經濟發展下工業生產、基礎建設之電力需求急迫,而當地缺乏足夠技術及資金的業者來有效的執行,這對於擁有電廠建設經驗和技術之台商是一大商機,可與當地廠商合作結盟開發電廠,提供相關施工技術及材料。
( 八 ) 銀行業
由於基礎建設進入障礙高、資產生命週期長、資本密集,印度因政府預算不足,鼓勵外資以 BOT 方式參與基礎建設,惟 BOT 的成本回收時間長,不僅中小型台商企業財力無法負擔,即便是大型台商公司亦可能因時間及未來收費之訂定等因素而須背負財務風險。此時,衍伸出融資需求,而當地銀行也因大量之基礎建設信貸供不應求,使得當地基礎建設缺乏適當的長期資金支撐,帶給台資銀行諸多機會,包括: 1. 台資銀行因文化、語言較相同,遂成為台商尋求支持當地 BOT 案所需龐大資金之首選; 2. 基礎建設產業投資所需之融資金額,恐占所有投資產業之首位,信貸需求龐大,商機也大; 3. 印度政府放寬外資法人機構投資私人銀行的持股比率至 49% ,台商銀行業投資機會更寬闊。
  資料來源:
2. 「 2012 年印度基礎設施投資額將達 5000 億美元」, 2009 年 9 月 12 日 ,建築機械網, http://www.qizhong7.com/info/detail/1-5479.html
3. 印度財政部, http://finmin.nic.in/
4. 領航印度月刊, 2008 年 6 月 1 日 ,第十一期。

By Ivy

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